【IAS 36 解説第１回】のれんの減損とは？回収可能価額の基本を理解する

「買収した会社が、期待したほど稼いでくれない」

企業買収のニュースを追っていると、その後に「のれんの減損損失を計上した」という発表を目にすることがある。

これは、買収によって認識したのれんについて、帳簿に残っている金額を支えられるか見直した結果だ。

今回は、IAS 36「資産の減損」のうち、のれんの減損を理解するための基本を整理する。

のれんとは何だったか

のれん（Goodwill）は、企業買収で認識する資産の一つ。

例えば、ある会社を1,200万円で100％取得し、取得した識別可能な純資産の公正価値が1,000万円だったとする。単純化すると、差額の200万円がのれんになる。

買収する側は、既存の事業基盤や、買収後の相乗効果などに期待して対価を支払っている。ただし、個別に識別できるブランドや顧客関係などは、要件を満たせば別の無形資産として認識するため、すべてをのれんに含めるわけではない。

IFRS 3が主に「買収時にのれんをいくら認識するか」を扱うのに対し、IAS 36は「認識した金額を、その後も残せるか」を扱う。

通常のIFRS会計基準では、のれんを「10年間で均等に費用にする」といった方法で償却しない。

その代わり、少なくとも毎年、減損テストを行う。償却しないからといって、価値を確認せずに残し続けられるわけではない。ACCA：Accounting for goodwill

減損（Impairment）とは、帳簿上の金額が回収できる金額を上回っているときに、その超過分を減額する処理だ。

ここで、次の２つを区別しておこう。

用語	意味
帳簿価額：Carrying amount	現在、会計上記録されている金額
回収可能価額：Recoverable amount	使用または売却によって回収できる金額

帳簿価額が回収可能価額を上回る場合、その差額が減損損失になる。

回収可能価額は、次の２つのうち高い方になる。

測定方法	考え方
使用価値：Value in use（VIU）	使い続けることで得られる将来キャッシュフローの現在価値
処分コスト控除後の公正価値：Fair value less costs of disposal	市場参加者の視点で測った売却価額から、処分に直接必要なコストを差し引いた金額

「使い続ける方法」と「売る方法」のうち、より多く回収できる方を採用する、と考えると分かりやすい。

意外と忘れがちなのだが、低い方ではない。IFRS Foundation：IAS 36の概要

なお、どちらか一方が帳簿価額を上回ると分かれば、減損がないことを判断するために、もう一方も必ず計算する必要はない。